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Suchbegriff: Goldman Sachs

Der DAX schloss am Montag trotz gemischter Marktbedingungen um 1,1 % höher, gestützt durch positive deutsche Einzelhandelsumsätze. Edelmetalle und Kryptowährungen verzeichneten jedoch erhebliche Rückgänge, wobei Gold und Silber stark nachgaben. Verteidigungsaktien setzten ihre jüngsten Verluste aufgrund von Gewinnmitnahmen fort, während geopolitische Spannungen im Nahen Osten und der Stillstand der US-Regierung für Unsicherheit an den Märkten sorgten. Einzelne Aktien zeigten eine unterschiedliche Performance: Versicherungen und einige Halbleiterunternehmen legten zu, während Verteidigungs- und Edelmetallaktien nachgaben.
Der Artikel bietet einen wöchentlichen Ausblick auf wichtige Unternehmensereignisse für Schweizer Börsenunternehmen und beleuchtet die Gewinnberichte großer Banken wie Julius Bär, UBS und Kantonalbanken sowie des Pharmariesen Novartis und anderer Unternehmen. Zu den Schwerpunkten zählen Restrukturierungsmaßnahmen, Aktienrückkaufprogramme, die Performance der Vermögensverwaltung und die Auswirkungen auslaufender Patente auf die Ergebnisse der Pharmaunternehmen.
Das Freihandelsabkommen zwischen der EU und Indien, das als „Mutter aller Abkommen“ bezeichnet wird, stellt eine bedeutende wirtschaftliche Chance dar, die von den Märkten unterschätzt wurde. Das Abkommen umfasst fast zwei Milliarden Menschen und 25 % der weltweiten Wirtschaftsleistung, wobei die Zölle innerhalb von fünf bis zehn Jahren gesenkt oder abgeschafft werden sollen. Die EU-Exporte nach Indien sollen sich bis 2032 verdoppeln, wodurch europäische Unternehmen 4 Milliarden Euro an Zöllen einsparen würden. Trotz der derzeit geringen Umsätze europäischer Unternehmen in Indien bietet das Abkommen angesichts des Status Indiens als am schnellsten wachsende große Volkswirtschaft ein erhebliches Wachstumspotenzial. Das Abkommen dient auch als strategische Gegenmaßnahme zu protektionistischen Maßnahmen und demonstriert die Handlungsfähigkeit der EU im internationalen Handel.
Der Euro ist zum ersten Mal seit 2021 über 1,20 gegenüber dem US-Dollar gestiegen, angetrieben durch die Dollarschwäche, die durch die politische Unsicherheit in den USA und Handelskonflikte verursacht wurde. Der starke Euro stärkt zwar die Kaufkraft für Importe und kann zur Eindämmung der Inflation beitragen, beeinträchtigt jedoch die Wettbewerbsfähigkeit europäischer Exporteure im Ausland. Die EZB beobachtet eher die Geschwindigkeit der Wechselkursentwicklung als bestimmte Niveaus, aber eine weitere Aufwertung könnte politische Reaktionen nach sich ziehen. Trotz der Gewinne ist es weiterhin unwahrscheinlich, dass der Euro die globale Dominanz des Dollars als wichtigste Reservewährung in Frage stellen wird.
Apple meldete ein Rekordquartal mit einem Umsatz von 143,8 Milliarden US-Dollar, angetrieben durch die „atemberaubende” Nachfrage nach dem iPhone 17 und eine starke Erholung in China, wo der Umsatz um 38 % stieg. Das Unternehmen gab einen optimistischen Ausblick und prognostizierte für das laufende Quartal ein Wachstum von 16 %. Apple gab die Übernahme des israelischen KI-Startups Q.ai für rund 2 Milliarden US-Dollar bekannt und plant, noch in diesem Jahr eine KI-gestützte Siri-Version auf den Markt zu bringen. Trotz der Bedenken hinsichtlich der Lieferkette im Zusammenhang mit den Preisen für Speicherchips bleiben Analysten optimistisch, was die Fähigkeit von Apple angeht, Störungen zu bewältigen. Die Aktie verzeichnete nachbörslich einen moderaten Anstieg von 0,2 %.
Apple meldete ein Rekordquartal mit einem Umsatz von 143,8 Milliarden US-Dollar, angetrieben durch die „atemberaubende” Nachfrage nach dem iPhone 17 und eine starke Erholung in China, wo der Umsatz um 38 % stieg. Das Unternehmen gab einen optimistischen Ausblick und prognostizierte für das laufende Quartal ein Wachstum von bis zu 16 %. Apple gab außerdem die Übernahme des israelischen KI-Startups Q.ai für rund 2 Milliarden US-Dollar bekannt. Trotz der positiven Ergebnisse verzeichnete die Aktie nachbörslich nur einen moderaten Anstieg von 0,2 %. Das Unternehmen sieht sich mit Herausforderungen durch Preissteigerungen bei Speicherchips konfrontiert, da die Nachfrage von KI-Rechenzentren das Angebot übersteigt.
Die Aktie von Novo Nordisk erholt sich mit einem Plus von 14 % im Januar nach der Einführung seines Wegovy-Tabletten zur Gewichtsreduktion, das die schlechte Performance des Unternehmens im letzten Jahr umkehren soll. Während Analysten sich vorsichtig optimistisch über die starken Anfangsverkäufe und das langfristige Wachstumspotenzial des Tablets äußern, bleiben Bedenken hinsichtlich der bevorstehenden Konkurrenz durch Eli Lilly, potenzieller Preiskämpfe und der Notwendigkeit neuer Pipeline-Medikamente über das Jahr 2031 hinaus bestehen. Die Aktie des Unternehmens wird im Vergleich zu ihrem Höchststand im Jahr 2024 zu historisch niedrigen Bewertungen gehandelt.
Der Artikel erörtert, wie Anleger ihr Engagement in US-Anlagen durch bestimmte ETFs reduzieren können, und hebt dabei drei Hauptalternativen hervor: MSCI World ex USA ETFs, die US-Aktien ausschließen, Emerging-Markets-ETFs mit Schwerpunkt auf Ländern wie China und Brasilien sowie europäische Small-Cap-ETFs wie MDax. Die Analyse nennt politische Risiken unter Präsident Trump, hohe US-Bewertungen und einen schwachen Dollar als Gründe für eine Diversifizierung weg von US-zentrierten Portfolios. Experten von Goldman Sachs, Lazard und anderen Unternehmen geben Einblicke in die Trendwende zugunsten von Nicht-US-Märkten im Jahr 2025.
Der Artikel behandelt drei ETF-Anlagestrategien, die von der anhaltenden KI-Rally profitieren würden: gleichgewichtete S&P 500-ETFs, um von der potenziellen Outperformance von Nicht-Tech-Aktien des S&P 500 zu profitieren, Halbleiter-ETFs, die die Infrastruktur für das KI-Wachstum bereitstellen, und Energie-/Saubere-Energie-ETFs, um den steigenden Strombedarf von KI-Rechenzentren zu decken. Experten liefern Analysen zur Nachhaltigkeit des KI-Booms und empfehlen eine Diversifizierung entlang der gesamten KI-Wertschöpfungskette.
Der Artikel analysiert, wie geopolitische Risiken und Protektionismus durch bestimmte ETFs Investitionsmöglichkeiten schaffen. Er empfiehlt vier thematische ETFs, die von der globalen Instabilität profitieren: Gold-ETCs als sichere Anlagewerte, europäische Verteidigungsaktien aufgrund gestiegener Militärausgaben, europäische ETFs für strategische Autonomie mit Schwerpunkt auf Energie-, Infrastruktur- und Technologieunabhängigkeit sowie ETFs für Seltene Erden/Metalle, um von Unterbrechungen der Lieferketten und dem Wettbewerb zwischen den USA und China zu profitieren. Der Artikel enthält konkrete ETF-Empfehlungen mit einer Analyse der Risiken und Chancen in jedem Sektor.

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